아스테라시스 IPO 분석! 공모가, 청약 일정, 수익성 총정리

 

 

아스테라시스 IPO 분석! 공모가, 청약 일정, 수익성 총정리

 

 

 

목차

 

◎아스테라시스 청약일정

 

청약일정

 

청약일
 -  기관투자자 청약일: 2025년 01월 14일(화) ~ 2025년 01월 15일(수) (2일간)
-  일반청약자 청약일: 2025년 01월 14일(화) ~ 2025년 01월 15일(수) (2일간)

 

 

 

 

◎아스테라시스 청약대상별 주식수

 

청약대상별주식수

 

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 4,600원 기준입니다

 

◎아스테라시스 주관사및 의무취득수량

 

주관사 및 의무취득수량

 

 

 

 

 

 

◎아스테라시스 공모가격

 

공모가격

 

 

상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아스테라시스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

 

◎아스테라시스 수요예측

 

수요예측

 

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

 

 

 

• 기관투자자 수요예측 경쟁률: 1,242.4:1
• 의무보유 확약 비율: 9.98%
• 최다 신청 가격: 4,600원 (70.67%)
• 공모가 초과 신청(6,000원 이상)은 0.28%에 불과, 기관들도 보수적인 접근을 했음.

 

 

◎아스테라시스 의무확약

 

의무확약

 

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아스테라시스와 대표주관회사인 DB금융투자㈜이 합의하여 1주당 확정공모가액을 4,600원으로 결정하였습니다.

 

1주당 확정공모가액인 4,600원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

 

 

 

아스테라시스는 최근 몇 년간 안정적인 매출 성장을 기록했으며, 순이익도 흑자를 유지하고 있습니다.

항목2021년2022년2023년

매출액(백만원)	13,988	15,568	17,498
영업이익(백만원)	2,491	1,746	1,555
순이익(백만원)	2,124	1,210	872
영업이익률(%)	17.8%	11.2%	8.8%

• 매출 성장: 연평균 12~13%대 성장
• 영업이익 감소: 2021년 이후 영업이익률이 하락세를 보임(비용 증가 영향)
• 재무 안정성: 부채비율은 148%로 점진적 감소 추세

 

 

 

◎아스테라시스 공모주식 배정비율

 

 

① 우리사주조합 : 전체 공모주식의 5.0%(182,500주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 70.0% (2,555,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0% (912,500주)를 배정합니다. 
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.
⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

 

 

◎아스테라시스 균등배정물량

 

금번 IPO는 일반청약자에게 912,500주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 456,250주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

 

 

아스테라시스는 동종업체 대비 매출액 및 순이익이 낮지만, 기술력과 제품 차별화 요소가 강점입니다.

기업명자산총계(억원)매출액(억원)영업이익(억원)순이익(억원)

아스테라시스	182	174	15	8.7
클래시스	4,185	1,091	576	526
원텍	1,557	516	136	103
하이로닉	815	151	19	28

클래시스(대표 기업) 대비 매출과 수익성은 낮지만, 시장 내 기술 경쟁력을 바탕으로 성장 가능성이 있음.

 

 

◎아스테라시스 상장 후 주가 전망 및 리스크

상장 후 주가 전망 및 리스크

✅ 상장 후 긍정적 요인

1. HIFU 및 RF 기술 경쟁력
   • Liftera 제품이 국내외 시장에서 호평을 받고 있으며, 꾸준한 업그레이드를 통해 시장 점유율 확대 기대.
2. 고령화 및 미용 시장 성장
   • 글로벌 안티에이징 시장의 지속적인 성장.
3. 해외 시장 확대 전략
   • 남미 및 북미 시장 진출 계획.

❌ 리스크 요인

1. 경쟁사 대비 낮은 브랜드 인지도
   • 클래시스, 원텍 등 대형 업체들과의 경쟁에서 차별화 필요.
2. 수익성 감소 추세
   • 영업이익률 하락세 지속, 원가 절감 및 마케팅 전략 강화 필요.
3. IPO 후 유통물량 부담
   • 상장 후 36.61% 주식이 유통 가능, 단기적인 변동성 우려.