모티브링크 공모주 따상 가능할까? 주요 생산품과 실적 체크

 

 

모티브링크 공모주 따상 가능할까? 주요 생산품과 실적 체크

 

 

목차

 

 

1. 모티브링크 개요 및 주요 생산 제품

모티브링크(구 용인전자)는 전자부품 제조 기업으로, 주로 자동차 전장 부품과 전압·전류 제어용 변압기(Transformer), EMC 코일 등의 전자 부품을 생산합니다. 친환경 자동차(EV, PHEV, HEV) 시장이 성장함에 따라 탑재형 충전기(OBC), 컨버터(LDC), 인버터의 자성체 부품을 생산하며, 전력변환기(ICCU) 및 전자파 필터(EMI 필터) 등의 제품도 개발하고 있습니다.

또한, 모티브링크는 인공위성, 드론, 국방부품, UAM(도심항공교통), 로봇 등 다양한 신규 산업 분야에도 제품을 공급하고 있습니다.

 

 

 

2. 매출 및 이익 현황

• 2023년 매출: 829억 원
• 2023년 영업이익: 45억 원
• 2023년 순이익: 42억 원
• 2024년 3분기 누적 매출: 497억 원
• 2024년 3분기 누적 영업이익: 21억 원
• 2024년 3분기 누적 순이익: 24억 원

최근 매출이 증가하고 있지만, 2024년 3분기 기준으로 전년 대비 감소세를 보였습니다. 이는 업황 변화나 생산 비용 증가 등의 요인이 작용했을 가능성이 있습니다.

 

 

 

3. 주요 거래처

모티브링크는 국내외 자동차 제조업체와 협력하며 친환경 차량 부품을 공급하고 있습니다. 주요 고객사는 구체적으로 공개되지 않았지만, 글로벌 자동차 기업 및 부품사와 협업을 진행하는 것으로 보입니다.

 

 

 

4. IPO 및 상장 정보

• 시장 구분: 코스닥
• 상장일: 2025년 2월 20일
• 공모가: 6,000원
• 청약 경쟁률: 1667.23:1 (비례 배정 경쟁률: 3334:1)
• 공모 주식 수: 3,020,590주
• 공모 금액: 약 181억 원
• 주간사: 미래에셋증권

모티브링크는 IPO를 통해 확보한 자금을 R&D(연구개발) 및 설비 투자에 활용하여, 친환경 자동차 부품 시장에서의 입지를 더욱 강화할 계획입니다.

 

 

◎모티브링크  청약일정

 

청약일정

 

청약일
- 우리사주조합 청약일 : 2025년 02월 11일(화) (1일간)
- 기관투자자 청약일 : 2025년 02월 11일(화) ~ 12일(수)(2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2025년 02월 11일(화) ~ 12일(수)(2일간)

 

 

◎모티브링크  의무취득수량

 

의무취득수량

 

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 6,000원 기준입니다.

 

 

◎모티브링크 공모가격

 

공모가격

 

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 6,000원으로 최종 확정하였습니다.

 

 

 

◎모티브링크  수요예측

 

수요예측

 

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

 

 

◎모티브링크 의무확약

 

의무확약

1주당 확정공모가액인 6,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

 

 

 

◎모티브링크 배정방법

 

① 우리사주조합 :  총 공모주식의 5.0%(151,029주)를 우선배정 합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의  70.0%(2,114,413주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% (755,148주)를 배정합니다.

 

금번 IPO는 일반청약자에게 755,148주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 377,574주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

 

 

 

투자 시 고려할 사항

✅ 전장 부품 시장 성장: EV, PHEV, HEV 시장이 커짐에 따라 모티브링크의 변압기 및 전력변환 제품 수요도 증가할 가능성이 큽니다.

✅ 수익성 개선 필요: 최근 몇 년간 매출 증가에도 불구하고 영업이익률은 다소 낮아지고 있어, 원가 절감 및 제품 다변화 전략이 중요합니다.

✅ 주요 고객사와의 관계 유지: 글로벌 완성차 업체 및 부품사들과의 지속적인 협업이 사업 성장의 핵심 요소입니다.

모티브링크의 IPO는 친환경 전장 부품 시장의 확대와 함께 주목할 만한 이벤트이며, 투자자들은 향후 실적과 시장 동향을 면밀히 분석할 필요가 있습니다.